Inversiones ¿Cómo hacerse rico invirtiendo en la Argentina?  Desde fondos comunes atados a moneda extranjera hasta tierras para cultivos, las 10 claves para invertir los ahorros en pesos y lograr buenos rendimientos.
En el mercado argentino hay en este momento 250.000 millones de pesos "a la vista", es decir, dinero que no está invertido y que está perdiendo su valor al ritmo de la devaluación, según sostienen expertos de la "city" porteña.
Pero, ¿cuáles son los diez negocios donde los dueños de esos activos pueden invertir y multiplicar su capital capital?
1. Bonos en dólares con ley argentina. Los bonos soberanos emitido en dólares siguen en el centro de la mira de inversores y ahorristas por igual. La clave, hoy por hoy, está en esquivar el riesgo de default que sufren los títulos soberanos regidos por las leyes de Nueva York.
Los bonos de cortísimo plazo y los regidos por la ley local están exentos de ese riesgo. Los títulos "cortos" -los que se vencen en poco tiempo- funcionan como una alternativa al mercado cambiario en momentos en los que el acceso a divisas está restringido.
Los ahorristas que compraron el Bonar VII en sus últimos días de vida pagaron unos $860 por cada US$100 que recibieron el día de su vencimiento. Es decir, compraron dólares a $8,60, una alternativa fácil y legal de obtener dólares al precio del "negro", sin tener que recurrir al circuito ilegal, consigna la Revista Forbes.
También existen bonos de mediano plazo -como el Boden 2015- con buenas perspectivas de rendimientos. En especial, los preferidos del mercado son los títulos "ley argentina", es decir, regidos por los tribunales locales, ya que están exentos de una derrota judicial en las cortes de Estados Unidos.
2. Tasa de interés. Los rendimientos en pesos de los depósitos a plazo fijo están lejos de ser atractivos, sobre todo para el ahorrista minorista, considerando que el interés pagado no supera el 14 por ciento a 30 días mientras que el índice de inflación Congreso se calcula cerca del 25% anual. Pese a esto, invertir en plazos fijos es una resistencia digna frente a la escalada de los precios.
El truco está en buscar cómo aprovechar la tasa que perciben los inversores mayoristas (en referencia a la Badlar, que para depósitos de $1 millón está encima de 17,63%).
Una opción son los bonos ajustados por tasa de interés, como el Bonar 2014 o el 2015, de cara a previsiones de suba de la Badlar que llegan al 20% para fin de año.
Otra forma de captar la suba de la tasa de interés es a través de fondos comunes de inversión de "mercado de dinero", estos vehículos suman las inversiones de distintos titulares para sumar poder d negociación y obtener así rendimientos mayoristas. Una gran ventaja de estos fondos por sobre los plazos fijos es que no es necesario inmovilizar el dinero durante 30 días ya que las posiciones en esos vehículos se pueden liquidar en plazos que van de las 24 a las 72 horas.
3. Acciones extranjeras. El mercado ofrece alternativas para apostar en pesos mediante la compra de acciones que cotizan en el exterior. En este sentido, existe la posibilidad de invertir en acciones de empresas que no cotizan en el país a través de los Certificados de Depósitos Argentinos (Cedears), por cada serie de estos en pesos existente en Buenos Aires hay un fondo en dólares equivalente operando en Wall Street. Por esta vía, se pude invertir en cualquier acción neoyorquina -o brasileña, para mencionar las más usadas- sin tener que hacer ninguna operación cambiaria.
4. Fideicomisos inmobiliarios. La inversión en ladrillos se mantiene como una de las preferidas para el paladar de los argentinos más conservadores. Los especialistas recomiendan asociarse con desarrolladores de experiencia en el mercado. El proyecto promedio para el desarrollo de un edificio es de 17 meses, aunque ahora optan por estirar los plazos para abaratar las cuotas. Es una buena alternativa para destinar pesos, ya que se puede aspirar a una rentabilidad de entre el 20 y el 30 por ciento.
5. Ladrillos desde el pozo. Las compras con este formato están en un auge relativo por los vaivenes que muestra el sector inmobiliario, históricamente muy dolarizado. la mejor opción son los departamentos de hasta dos ambientes, que son los más demandados para compras o alquiler; las cocheras en zonas muy habitadas y las guarderías náuticas. Para estas últimas la inversión inicial es de $50.000, para laas cocheras de $90.000, mientras que un departamento de dos ambientes cuesta 1 millón de pesos. La renta calculada por Reporte Inmobiliario para un departamento de 3 ambientes en Barrio Norte es del 2,88% en dólares.
6. Joyas y obras de arte. Los diamantes y las joyas siempre fueron un resguardo de valor. Pero los diamantes suelen ser más rentables a mediano y largo plazo, mientras que las joyas pueden ser más volátiles, ya que están atadas a los valores de mercado de los metales preciosos. Una inversión mínima puede arrancar en los $5.000, mientras que para lograr valor a largo plazo se recomienda invertir desde US$20.000. En cuanto a las obras de arte, las inversiones arrancan en $5.000 pesos, aunque desde el sector aseguran que también se puede entrar al mercado con una inversión menor.
7. Fideicomisos agropecuarios. Una alternativa para inversores ávidos de ganancias y tolerantes al riesgo. Los más comunes son los pools de siembra. Para ingresar se puede acceder desde los US$10.000, pero en pesos y al cambio oficial. La inversión es a dos años y el rendimiento promedia el 15% anual en dólares, con picos de 25% en momentos de alta cotización de la soja.
8. El otro lado del consumo. Nunca es mala idea adelantar el consumo de bienes durables, en especial si se pueden pagar cuotas en pesos o financiar con tarjeta sin recargo. Pero también existen fideicomisos financieros de créditos al consumo, que se fondean en el mercado de capitales para dar préstamos por fuera del sistema bancario: se puede entrar con apenas $1.000 con rendimientos anuales de entre el 18% y el 35 por ciento.
9. Fondos comunes atados al dólar. Las emisiones de deuda provinciales y corporativas ganan adeptos. Los bonos atados a esa moneda están rindiendo 20% anual, aunque algunos llegan a rendir el 30 por ciento. Tienen duración muy larga y poca reventa en el mercado, lo que limita su liquidez. Pero los fondos comunes de inversión en sólares son muy rendidores para invertir por encima de los $5.000 pesos y se puede hacer en pesos y en el mercado formal.
10. Inversión en tierras. Las inmobiliarias grandes ofrecen participar en pooles de inversión para el desarrollo de nuevas áreas de cultivo. El piso para entrar es de US$20.000, aunque los especialistas recomiendan hacerlo desde los US$150.000, con una tasa de retorno del 1% anual que se va ampliando al 14% a partir del noveno año.
Fuente: Minuto Uno
Sábado, 21 de septiembre de 2013
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