Financiamiento Nuevos bonos que comenzaron con alzas de más de 2% cotizarán en el mercado gris hasta el viernes  Los bonos nuevos que colocó la Argentina tuvieron un alza promedio de más 2% en los precios en el día después de la colocación más grande que hiciera un emergente, en un mercado internacional envalentonado con el país que estuvo fuera de los mercados Sin embargo, los nuevos papeles cotizarán en el mercado gris (por fuera de pizarra) hasta el viernes. Es decir, el plazo hasta que Argentina complete las 72 horas que demanda la recepción de los fondos y la entrega del bono emitido, el mismo plazo que le demanda al país el pago a los holdouts, explicaron a Télam fuentes oficiales.
Al haberse efectuado ambas operaciones de manera simultánea, ayer mismo, los nuevos bonos argentinos a 3, 5 10 y 30 años, comenzarán a cotizar formalmente el mismo días que los holdouts recibirán el dinero en sus cuentas.
De hecho, unos 9.300 millones de dólares de los 16.500 millones de dólares que se colocaron ayer fueron depositados directamente en las cuentas de los holdouts, según figura en el acuerdo y se indica en el prospecto. Fue algo que recordaron los mismos acreedores que apoyaron la postura argentina durante la audiencia celebrada la semana pasada ante la Cámara de Apelaciones, como el fondo EM, del magnate Kenneth Dart.
Asimismo, por cuestiones operativas, aún los bonos no están asignados formalmente al mercado de valores, proceso que demandará hasta el viernes o más, dependiendo en los mercados en donde cotizará.
Sin embargo los grandes inversores no son ni lerdos ni perezosos para hacer negocios, y ya salieron a vender y comprar "over the counter" (OTC) papeles argentinos, los que provocó el alza promedio de 2%, si bien hubo papeles que crecieron hasta 3%.
Esta alza en los precios en la informalidad, según los cálculos de los inversores, promovió que los inversores embolsaran en total cerca de unos 450 millones en bonos argentinos con sólo retenerlos un día en sus carteras.
Este valor surge de comparar el valor de mercado total de hoy de los nuevo títulos, con el valor de la emisión de ayer de 16.500 millones de dólares.
En cuanto a los rendimientos, el nuevo bono estrella argentino a 10 años, con 6.500 millones de dólares en circulación, cotizó a 102,6 dólares, por lo que otorga un rendimiento de 7,1% de renta en dólares el día del vencimiento.
Por su parte, el bono a 5 años ascendió a 102,5 dólares la lámina de 100, es decir su cotización subió 2,5%, respecto del precio de emisión.
Para Alejo Costa, economista jefe de Puente, los bonos de la Argentina tiene margen para seguir subiendo de precio, aunque la suba será más gradual, con lo que el rendimiento podría estabilizarse en las próximas semanas en alrededor de 6%.
Las próximas en la lista son las provincias, que buscarán aprovechar "lo que sobró" de la demanda argentina, ya que se colocó cerca de cuatro veces menos de los 67.000 millones de dólares ofertados para el país.
Estos distritos se preparan para salir al mercado con emisiones de entre 500 millones o 1.000 millones de dólares cada una. Ya están anotadas en la lista: Córdoba, Santa Fe, Mendoza, Chubut, entre otras.
No obstante, "habrá una especia de coordinación con la Nación pero cada una saldrá por su cuenta a emitir bonos", precisaron fuentes oficiales.
Fuente: Telam
Miércoles 20 de abril de 2016. Resistencia, Chaco.
Miércoles, 20 de abril de 2016
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